У каждого трейдера бывают периоды очень хороших результатов, когда думаешь «вот бы каждый день так!». Но часто результаты не удается держать постоянно, наступает полоса убытков, все это очень хорошо описал Дмитрий Барановский в статье «Марафон трейдера».
И все-таки я считаю, что показывать стабильный результат можно. Давайте посмотрим на природу этой особенности. Если подумать шире, о жизни в целом, то видно, что неустойчивость результата мы видим в жизни везде – набор веса после диеты, бросание занятий спортом, выбивание из бюджета при прекращении отслеживания расходов, да даже старение организма! «Это такое место, где надо бежать изо всех сил, чтобы просто остаться на месте!».
Но я не люблю бежать ))В некоторые дни хочется остановиться, попраздновать или просто обдумать дальнейший путь. Так вот, есть реальный секрет, как повысить стабильность удержания своих результатов. Это поддержка. Любое достижение надо подкреплять написанием стратегии поддержки – конкретных действий, которые вы оставите в своем расписании практически навсегда.
У меня есть такая табличка ежедневных действий, где разными цветами выделены действия- зеленым те, что надо делать каждый день – железобетонные, их не много, и они занимают мало времени. И розовым цветом те действия, которые делать желательно каждый день.
Также мощнейшим инструментом для поддержания результатов является анализ вашего дня – план дня уже, наверно, все пишут.Теперь добавьте еще и анализ выполнения этого плана, какие мысли пришли сегодня интересные.
И еще. Если ваша стратегия инвестирования принесла вам прибыль, держитесь ее, не меняйте сильно, не зарисовывайте бесконечными улучшениями. Оставайтесь на том рынке, на котором у вас получается зарабатывать. Сохраняйте свое максимальное присутствие в тех инструментах, на которых вы умеете получать прибыль – а другие рынки и инструменты изучайте дополнительно, не в ущерб текущим.
Давайте поговорим об управлении капиталом. Какой объем от капитала держать в каждой позиции?
Лично я считаю, что капитал не имеет смысла дробить более чем на 5-7 частей, то есть держать в портфеле не более 5-7 акций – да-да, акций, а не отраслей. Когда у вас меньшее количество акции, вы более внимательно относитесь к ним, читаете о них новости, смотрите отчеты и ищете крупногопокупателя и продавца на графиках. Потому что 1/6 от капитала – это все-таки крупная сумма, и неудача с этой акцией отразится на результате торговли существенно. В то время как, имея 20 позиций, вы наверняка не сможете уделить должного внимания каждой акции, что-то упустите, да и такого интереса уже не будет «ой, подумаешь, просела чуток, это всего 0,5% от общего капитала, подержу, пусть лежит, внукам останется».
Увеличивать размер позиций при пополнении депо, или после фиксации большой прибыли надо постепенно. Например, если у вас было 100 тысяч рублей в 2 акциях – то есть, каждая акция занимала по 50 тысяч, а потом вы пополнили счет Джо 200 тысяч, то следующую сделку сразу 100 тысяч делать не стоит – сделайте сначала на 60 тысяч, потом поднимите еще.
Представьте, как будет обидно, если первая сделка с новым, укрупненным размером капитала, будет убыточной и закроется по стопу – она может перекрыть несколько хороших, прибыльных сделок.
Я знаю, что многие авторы книг по трейдингу советуют держать размер позиций одинаковым – не увеличивать и не уменьшать, чтобы серия из сделок -5%-3% +20% -5% в итоге дала прогнозируемый результат, а не попалось случайно на наибольший размер позиции – самый большой убыток. Но нам ведь этот вариант не подходит – мы успешные инвесторы, и наш капитал все время растет, соответственно, прибыль надо реинвестировать, и сумма на которую мы покупаем акции, все время растет.
Почему еще мне нравится делить капитал на небольшое количество частей: есть важный принцип, открытый великим экономистом Вильфредо Парето. Принцип 20/80. 20% важих сделок принесут 80% прибыли. Когда вы намеренно сокращаете количество акций в портфеле, вы сосредотачиваетесь на важнейших 20%, игнорируя тривиальные 80%. Вы получаете большее посредством меньшего.
Недавно обнаружила различие между тем, как начинают работу на бирже большинство новичков и тем, как рекомендуют начинать работу в новой сфере коучеры по саморазвитию.
Распишу 2 пути очень схематично, понятно, что на каждом шагу возникают свои нюансы,в зависимости от личности и опыта самого трейдера.
Итак, новичок проходит примерно следующий путь:
Открытие счета, или демо-счета. Торговля – по-немногу, с жестким риском или не очень.
Ошибки, ошибки, снова пробы.
Анализ ошибок и препятствий. Обучение
Снова пробы, что-то начинает получаться.
Пишутся свои правила торговли, торговля идет только по ним.
Получение прибыли.
Вот примерно так проходят первые год-два трейдера на бирже. Кстати, путь неплохой, и многих он приводит к успеху, особенно, если трейдер вовремя проходит шаг 3.
А вот другой вариант достижения цели, который так мне понравился в последнее время.
1. Принятие решения, постановка цели. Четко прописать, сколько вы хотите уделять внимания рынку, как часто делать сделки, уровень дохода.
Также, очень важно написать, от чего придется отказаться ради этого, чем заплатить. Здесь многие пропускают этот шаг, говорят себе «не, ни от чего отказываться не придется», и в итоге, они не готовы платить цену, когда приходит пора. Могу привести собственный пример – когда я долго держу какую-то акцию, которая дает мне прибыль, я иногда говорю себе «в этой акции я готова высидеть полное движение любой ценой, пусть поправлюсь или похудею, стану нервной или потеряю часть бумажной прибыли, надо довести сделку до конца любой ценой». Но это не во всех сделках ))
2. Написание стратегии достижения цели по шагам. Здесь описываются такие шаги как: прочитать конкретные книги, найти Наставника, протестировать стратегию на истории, прописать стратегию инвестирования, внедрить стратегию в работу (начать делать сделки точно по стратегии инвестирования). При написании стратегии очень важно написать возможные препятствия и пути их обхождения. Именно обогнуть препятствие, не лезть напролом, большинство таких «обходов» для своего супруга пишу именно я, как он говорит, это «слишком по-женски». Он, в ответ на препятствие ставит себе что-то вроде «вставать в выходные в 5 утра, чтобы все успеть», такие кряжистые, мужские, лобовые атаки. Это не то. Вот пример обхода препятствия:
Возможные препятствия: все акции будут иметь невыразительные графики. Тогда выбирать по изменениям объема. Искать крупных игроков.
Возможные препятствия: ссоры во время совещаний. Совещания во время еды не более 15 мин и во время прогулок. По таймеру.
Наставник не захочет быть наставником, пошлет в грубой форме. Тогда буду учиться по его книгам и блогу, подпольно.
3. Действия по стратегии. Выполняем методично шаги стратегии, корректируем, пишем новые.
4. Получение прибыли.
5. Написание стратегии поддержки и завершения – действия, которые вы делаете ежедневно, четкое следование стратегии инвестирования.
Вот такие, 2 разных пути – конечно, у них многие блоки общие, но последовательность-то разная. Смотрите сами и выбирайте сами.
По первому пути я шла 9 месяцев в интрадее и забросила его в итоге, оставив только свой любимый среднесрок и долгосрок. Трейдеры в среднем идут год или два по такому пути.
По второму пути я прошла 3 месяца летом – и исправила, мешающие мне косяки, и 3 месяца на другом рынке осенью – тоже, результат получен. В обоих кварталах результаты больше, чем за 9 месяцев работы по первому пути.
Сегодня хочу поговорить о том, как следовать своей стратегии.
Итак, у трейдера есть хорошая, продуманная и проверенная на истории стратегия.
Чтобы следовать ей очень важно верить в нее, а это значит знать не только сильные стороны стратегии, но и ее слабые места, некоторые ситуации, которые в ней отрабатываются слабо, то, что торговать нельзя ни в коем случае.
Итак, рассмотрим путь внедрения стратегии в жизнь.
Точки контроля. Надо установить в своем ежедневном или еженедельном анализе рынков некие точки контроля из стратегии. Какие рынки мы смотрим по своей стратегии, акции какого сектора, какие ситуации на графиках?
Иметь перед глазами распечатанную стратегию инвестирования и при подборе акций на сделку возвращаться к ней.
Сделки – еще раз проверить акцию по правилам стратегии, войти в сделку. Можно написать письменный план сделки – как должна себя вести акция в дальнейшем, что будет соответствовать стратегии, что не будет – и при каких условиях позиция будет закрыта.
Через 2-3 дня (для среднесрока и долгосрока) – проверить свои позиции еще раз по стратегии. Если видно явные несоответствия, ошибки, то позиции надо закрыть и еще раз проанализировать причины несоблюдения стратегии- почему вы не хотите ей следовать, может, вы в нее не верите? Тогда проверять, обдумывать, дополнять. Или писать новую.
Раз в несколько дней дополнять план по позициям, и опять прогонять их по описанию стратегии.
Какие могут быть препятствия при внедрении стратегии.
Стопы. Ставьте такой же стоп, какой ставили при тестировании на истории! Не ставьте его ближе, если не можете взять большой стоп – не входите в рынок, акций много, подождите.
Ранний выход. Да, жадность обуяла, захотелось забрать прибыль. Пропишите процедуры выхода и сигналы на выход четко в стратегии и почаще перечитывайте.
Сегодня хочу поговорить об организации рабочего дня трейдера.
Наши достижения очень сильно зависят от нашего физического состояния. Мне попадалось много людей, среди них были и трейдеры, которые хвастались сколько они спали сегодня ночью – кто 3 часа, кто 4. В студенчестве я часто замечала такое за многими однокурсниками, это считалось стильным – всю ночь учить, поспать 3 часа, придти на лекцию с синяками под глазами.Могу сказать честно, в 90% случаев я замечала за этими людьми низкую концентрацию внимания и зависание на простых действиях. Но даже если оставить этот вопрос – допустим, кто-то может поспать мало и неплохо мыслить потом, но как это скажется на здоровье в дальнейшем?
Неужели это есть образ жизни мечты – поспать 3 часа, остальные 21 втыкая в монитор на графики?
Если трейдер занимается инвестициями профессионально, то есть, это его главное Дело, которое приносит доход, то он вполне может организовать свой каждый день, как жизнь, которую он видит в мечтах.
У меня случился небольшой спор с одним умным трейдером, у которого я тогда брала уроки – он наставлял меня, как следует читать ленту и внутридневные графики. Я как-то осудила его за то, что он часто спит 3-4 часа, или бодрствует круглые сутки. На что он мне сказал, что выкладываясь сейчас на 100%, он за год достигнет того, чтоя смогу достичь за 3 года.Тут каждый решает для себя сам, я решила точно – я хочу сохранить всю свою красоту, максимально улучшить здоровье, и я согласна заплатить за это лишними годами достижения цели – тогда я действительно проживу эти годы, а не просто буду говорить «прошел год».
Что я считаю правильным включать в распорядок для трейдера?
Бодрое утро – обязательно утром зарядка, душ – водные процедуры обязательны, чтобы смыть следы сна. Есть огромная разница плюхнуться в халате перед монитором с чашкой кофе, или сесть бодрым, после зарядки, одетым по-рабочему.
Обязательно отдых перед торговой сессией, если вы интрадейщик. Если вы начинаете работать за полчаса до открытия рынка – отдыхайте полчаса перед началом своей работы. Полчаса физических упражнений, или прогулка.
Минимум 7 часов сна. Не буду повторяться, уже все сказала. Я сплю 8 часов ночью, и 40 минут днем через день.
Четко зафиксировать время питания – и питаться только за обеденным столом, ни в коем случае не перед компьютером.
Подготовка кабинета к работе – проветрить, убрать лишнее со стола. Я еще протираю пол с эфирным маслом лимона или мяты и ставлю рядом графин воды.
Могу привести распорядок дня трейдера для примера:.
Если вы работаете на рынке США внутри дня каждый день, тогда сон сдвигается до 24:00, подъем можно перенести на 7 и еще добавить дневной сон.
Что хочу сказать по поводу времени когда вы активно работаете. Если вы заняты рынком –ищете сделки, или отсмотром графиков – отсматриваете 600-700 графиков на домашнем задании – то вы занимаетесь только этим и думаете только об этом! Я знаю, что многие трейдеры ставят какой-нибудь фильм во время торгов, всключают ВВС. Я считаю это недопустимым – разрушается концентрация, внимание рассеивается. Вы тренируете в себе, таким образом, низкую концентрацию всегда и во всем. Должна признать, раньше я сама ставила какую-нибудь 100 раз виденную мелодраму, пока просматривала свои ежедневные 600 графиков. Попробовав делать дела в высокой концентрации, я теперь отсматриваю 300 графиков ежедневно – я не интрадейщик, я среднесрочник и инвестор, мне хватает и 300.Сила концентрации очень велика, теперь я ее использую во всех сферах жизни.
Я не допускаю даже возможность слушать музыку со словами, которые понимаю – английские песни я тоже не слушаю. На мой взгляд, гораздо лучше раз в 45 минут устраивать 5-15 минутный перерыв и отдыхать качественно в этот промежуток – сделать дыхательные упражнения у открытого окна, сделать Шавасану – расслабляющее упражнение из йоги, несколько упражнений на разные группы мышц, воспользоваться массажером. Очень хорошая стратегия кратковременного отдыха описана здесь:
Если вы будете работать в высокой концентрации, вам будут необходимы такие перерывы – иначе может болеть голова – непривычно ей думать, а не просто реагировать ).
- много полезной информации о составлении здорового режима дня.
Все что я написала выше – это мое ИМХО, потому что я знаю несколько очень успешных трейдеров, которые этим не заморачиваются, даже Александр Герчик- кто понит его историю должен знать, что он год спал по 3-5 часов, в выходные работал таксистом, а через год принес домой жене то ли 300 тысяч долларов, то ли миллион, заработанный за месяц.Сейчас жив и энергичен ).
Я считаю то, о чем написала достаточно важным, чтобы написать об этом в блоге для вас, а вы сами решайте, как подстраховать свое здоровье.
Качество, которое должно быть у каждого спекулянта, это Последовательность. Хорошее качество для любой девушки ). Будьте тверды в своих намерениях, четко знайте свои цели. Если вы вчера вошли в позицию, ожидая ее роста, не выходите в самом начале роста. Особенно, если пересидели большую просадку 9что, конечно, делать не следовало).
Мне всегда интересны ошибки других спекулянтов, все мы одинаковы, наступаем на одни и те же грабли.
Данный пост меня вдохновили написать одинаковые поступки двух моих подруг-инвесторов. Одну я уже отругала )
Обе они сформировали инвестиционный портфель на максимумах февраля, пережили майский обвал и болтание рынка все лето. И обе начали избавляться от бумаг в сентябре, как только позиции начали выходить в +. В то самое время, когда другие мои знакомые спекулянты зашевелились, начали ПОКУПАТЬ, они продавали.
Февраль, потом 8 месяцев напряжения, ожидания, долго человек не может быть в напряжении, когда у него нет четких целей. Как сказал дорогой Роберт Кийосаки «Если у человека есть ответ на вопрос Зачем?, он выдержит любое Как?».
План сделки.
Александр Элдер пишет, что на каждую сделку у вас должен быть план. Что делать, если акция будет вести себя не так как запланировано? По какой цене выходим в любых случаях – остановка убытков? Когда подтягиваем остановку убытков?
Александр Герчик, мой Учитель, на каждом семинаре говорит, у вас должен быть план! «Одеть тапочки, подойти к двери, посмотреть в глазок, спросить «Кто там?»
Именно план сделки поможет вам, когда до вашей акции доберется толпа, цена начнет дергаться, то вверх, то вниз. Вот пример такого плана:
Причина покупки.
Цель цены
Стоп лосс
Как должна себя вести акция сейчас. При каких движениях цены или объема надо выходить из позиции, не дожидаясь стопа.
Помните, план – это не панацея, эмоции могут нас захлестнуть, но всегда лучше иметь под рукой карту.
Продолжаем разрабатывать свою новую стратегию или улучшать текущую.
Прием Второй
Анализ дневника сделок.
Когда трейдер или инвестор делает сделку, он должен ее описать – направление сделкишорт или лонг, количество акций, как далеко стоит первый стоп-лосс, цель сделки.
Многие авторы советуют еще описать свои эмоции в момент сделки, что вас толкнуло на нее.
И вот, сделка уже позади, вы получили прибыль, или ограничили убыток. Открываем файл с описанием входов и графики входа и выхода. Постарайтесь ответить на следующие вопросы:
1. Соответствовала ли эта сделка вашим правилам открытия позиции? (тут я еще задаю себе вопрос – Был ли это «верняк» по моей стратегии или нет)
2. Что там было: уровень, пробой или отбой от уровня, крупный продавец или покупатель? Корпоративные новости?
3. Была ли акция сильнее рынка или слабее?
4. Как вела себя акция, когда вы уже были в позиции. (я для себя определила, что при выносе по первому стопу, когда акция не прошла в мою пользу нисколько, не дала передвинуть стоп – значит, что-то было уже тогда, когда я входила в позицию).
Психотерапевт и трейдер Александр Элдер в своей книге «Основы биржевой торговли» рекомендует также добавить следующие вопросы:
5. Какие индикаторы сработали а какие нет?
6. Был ли первый стоп слишком близко или слишком далеко?
7. Вы сдвинули стоп на уровень безубыточности слишком рано или слишком поздно?
8. Вы распознали сигналы к выходу из игры?
9. Что следовало бы сделать иначе?
10. Как вы себя чувствовали на разных этапах игры?
Проявите терпение – одно из важнейших качество проницательного инвестора и ответьте максимально полно на все эти вопросы. Проанализируйте таким образом и прибыльные и убыточные сделки, особенно убыточные. Стоит вспомнить старое восточное выражение «Кто хвалит меня – тот враг мне, кто критикует меня – тот мой Учитель». В этом смысле ваши убыточные сделки будут вашими самыми лучшими учителями. Главное – не платите им за свою учебу слишком много, усваивайте информацию с первого раза )).
Результатом такой работы над ошибками должен стать файл «Правила входа в позицию и поведения в ней». Дополняйте его после каждого такого анализа, правил не должно быть слишком много, самые важные, помогающие избежать ошибок. Балансируйте их количество.
И помните правило того же Александра Элдера «Если стратегия работает, не совершенствуйте ее слишком сильно – вы можете из хорошей системы сделать убыточную».
Я говорю не об автоматической системе. Под стратегией я подразумеваю свод правил, наблюдений, паттернов – план, по которому инвестор принимает решения. Если ситуация на рынке не соответствует этим правилам, сделка не совершается.
Есть несколько приемов, позволяющихулучшить свою стратегию, найти в ней слабые места
Прием первый
«Крутить кино». Мне нравится это словосочетание, которое я услышала на семинаре А.М. Герчика. Это проверка стратегии на истории. Данный прием был первым, который я попробовала для анализа стратегии. Все просто – сдвигаем график вправо, чтобы он еще не заканчивался у правой границы окна и можно было его прокручивать вперед. Я делаю это с помощью 1 нажатия треугольничка на прокрутке – так как я работаю с дневными графиками, график после этого сдвигается на 1 день. Смотрим, думаем, принимаем решения, «покупаем» или «продаем» и двигаем еще на один день вперед. О! Вот нас и вынесло по стопу ниткой вниз! Пишем, -3 %, вынос по стопу.
Делать это можно в любой программе – Метасток, ThinkorSwim, Quikи пр.
Тут есть несколько правил, как наиболее эффективно выполнять эту тренировку:
Описывать все сделки максимально подробно, даже перерисовать часть графика в момент сделки можно – потом, при анализе записей это очень пригодится. Краткие же записи превращают прием в развлечение, рулетку, игрушку.
Ставить стопы как в реальности – не больше. Вынесло, так вынесло. Если на графике длинная нитка (очень длинный фитьль у свечи), а у вас стоп не автоматический – можете считать, что не вынесло. Весь вопрос в том, сколько времени рисовалась эта нитка.
Записи – это все равно что кнопки. Записал – значит ты в сделке, не записал, промедлил – ты вне рынка. Никаких «ну конечно, я бы вошел, не успел записать, сейчас запишу» после прокрутки на другой день.
Сколько набрать сделок для статистики? Мне хватает по 5 на акцию – уже понятно, понимаю ли я ее график или нет. В целом для выводов по стратегии, рекомендую набрать 30 сделок и больше – на разных бумагах. Тогда статистическая ошибка будет невелика.
Какие выводы можно сделать из этого приема?
Стратегия, показывающая убыток на истории, в реальности тоже покажет убыток. Да, на историиесть минус – вы не видите новости, всякие индексы, но при этом, на истории у вас нет захватывающих эмоций – а это огромный плюс. Так что, они друг друга уравновешивают.
Стоит ли вам вообще торговать эту акцию или этот сектор. Я держусь очень далеко от ГМК Норильский Никель – он не показал ни одной “+” сделки при анализе на истории.
Насколько сильно отличается ваше психологическое состояние от состояния в реальной торговле, когда вы сидите в реальной сделке?
Если вы использовали этот прием, напишите в комментариях что он вам дал, или не дал )
Это блог для тех, кто хочет развивать свою ситему торговли и совершенствоваться в искусстве инвестирования.
Это блог о том, как стать проницательным инвестором.
Здесь я хочу делиться техниками развития своей стратегии инвестирования и усиления самодисциплины, которые я уже попробовала на себе и мне понравилось как они работают.
Больше будет информации для инвесторов, долгосрочнико и среднесрочников. Но, информация о психологии будет также полезна и интрадейщикам.
Первое, что хотела написать.
На мой взгляд, если инвестор работает на себя, то есть целый день у него свободен для торговли, он должен развивать сразу несколько направлений:
1. Долгосрочные инвестиции
2. Среднесрочные вложения.
3. Интрадей
А не только концентрироваться на интрадее. Я встречала трейдеров, которые торговали интрадей больше года – и не зарабатывали денег. Желательно, разбить день по блокам, 4 блока по 2 часа или 3 по 3 часа – и в течении их, не отвлекаясь, заниматься всеми стратегиями.
Например.
Блок 7:00-9:00
Развитие долгосрочных вложений, чтение книг
Блок 10:00-12:00
Российски рынок. Среднесрок и долгосрок. Графики. Дневник.
15:00-17:00
рынок США среднесрок. Дневник и отсмотр.
17:30-19:00
Рынок США торги.
У каждого свой график, я предлагаю расширить границы, чтобы не упустить следующий кризис, какой был в 2008 году. Или долгосрочное ралли.
На комментарии скорее всего не отвечу – ограничиваю время своей работы.